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股价跌停后,汉商集团抛出了近13亿元的再融资方案。
7月28日晚间,汉商集团披露再融资预案,公司拟非公开发行股票募集不超过12.85亿元。其中,9亿元用于收购成都迪康药业股份有限公司(下称“迪康药业”)%股权,其余3.85亿元用于补充流动资金。
此次交易完成后,迪康药业将成为公司的全资子公司。
迪康药业当前的股东为A股上市房企蓝光发展和蓝迪共享,蓝光发展持有迪康药业91.41%的股权,蓝迪共享持有8.59%的股权。此前,迪康药业曾计划赴港上市,但最终还未递交招股说明书就主动终止。
跨界并购资料显示,迪康药业是以制药为主,集药品及医疗器械的研发、制造和营销于一体的高新技术企业。公司主要产品涉及消化系统、呼吸系统、儿科、皮肤科等,药品包括阿莫西林、甲硝锉胶囊等。
财务方面,年-年以及年前5个月,迪康药业实现的营业收入分别为10.14亿元、10.7亿元、2.71亿元,净利润分别为.38万元、1.36亿元、.13万元。可以看出,公司在年-年的盈利能力较为稳定,但到了年却出现了大幅下滑。
在本次交易中,交易对方作出业绩承诺,年-年,迪康药业实现的归母净利润分别为万元、万元、1.2亿元。
IPO日报发现,迪康药业上述三年的业绩承诺都远低于年实际实现的净利润。这是为何?
另一方面,汉商集团主营业务为零售、会展等,零售主营业态有百货商场、购物中心和专业店等,与标的公司的业务并无明显协同性。不过在此次收购迪康药业之前,汉商集团就已经喊出了“商业与大健康产业并行”的口号。
对于本次收购,汉商集团表示,上市公司将在原有商业板块业务基础上,进一步置入优质医药制造板块标的资产,加快大健康产业板块的延伸布局,创造可持续盈利的增长点。不过,汉商集团也坦言,两公司存在一定差异,若整合有效性不足,则可能会使得上市公司与迪康药业资源互补、协同发展的效果不及预期。
近年来,汉商集团的营收增长乏力。
年-年,公司营收分别为10.1亿元、10.8亿元、11.6亿元,归母净利润分别为万元、万元、万元。年一季度,受新冠肺炎疫情的影响,汉商集团实现营业收入.44万元,同比下滑87.45%;归母净利润为-.6万元,同比由盈转亏。
标的公司曾计划赴港上市资料显示,上市公司蓝光发展持有迪康药业91.41%的股份。作为蓝光发展实际控制的企业,迪康药业曾在年筹划过赴港上市。
年8月,蓝光发展曾审议通过控股子公司迪康药业境外上市方案的议案。根据当时的计划,迪康药业拟发行境外上市外资股(H股)股票并申请在香港联交所主板挂牌上市。
然而,公司却一直未向中国证监会及香港联交所提交申请材料。
年11月,蓝光发展宣布终止迪康药业境外上市。
对于终止迪康药业赴港上市的原因,蓝光发展表示,蓝光嘉宝服务在港交所主板上市后,已构筑起“A+H”双资本平台,再增加一家H股上市公司,意义已经不再重大紧迫。同时,不排除迪康药业境内上市的可能。
公开资料显示,年10月18日,蓝光嘉宝服务在港交所主板挂牌上市,成为我国西南地区首家在港交所主板上市的物业公司。
就在公司宣布终止赴港上市前的2个月前,证监会起草《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》,并向社会公开征求意见。这意味着,A股上市公司分拆境内上市即将破冰。
彼时,不少市场人士猜测,蓝光发展或许会拆分子公司迪康药业在A股上市。
如今看来,蓝光发展选择的是转让子公司的全部股权。
对于转让子公司的原因,蓝光发展表示,本次交易有利于公司集中资源专注于核心业务的经营和拓展,实现公司高度聚焦住宅地产开发和现代服务业的战略目标。
记者吴鸣洲
版式潘洁
编辑王莹
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